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四、小微企业携手信用科技 迎接“新基建”大潮
在小微金融创新中，小微企业是受服务主体，信用科技则是服务工具，小微企业的受服务程度取决于信用科技的应用状况。信用科技作为一种新生手段，在使用过程中必然会出现各种各样的问题。
2020年以来，“新基建”成为全社会关注的热词，基础设施的逐步建设会增大信息量，更多繁杂的信息。对于信用科技这一新生事物，用户的接受度和用户使用的熟练程度都会产生一些问题。以及工具本身带来的使用不当，衍生出当下民众越来越重视信息安全问题。
但这些并不妨碍，新基建能够为信用科技完成从起步阶段到高速发展阶段的进化，也开辟一个全新的时代。
（一）新背景下小微金融 的新挑战
1. 小微企业如何拥抱数字化大时代？
首要挑战仍是小微企业的数字化进程不够深入。
能够为小微企业信用状况提供支撑的信息往往不易获得，获得之后也因其驳杂的特性不容易判断。上文也曾提及，这是客观情况，而非主动结果。
通过应用各类科技手段，一些客观条件较好的小微企业相对过去更容易获得资金帮扶，客观条件较差的企业仍然面临资金困境，不但金融信息缺失，替代信息也一片荒芜。
2020年，受疫情影响，各类中小微企业遭受巨大冲击，但同时此次疫情也极大程度刺激了中小微企业对数字化升级的需求。无论是商业模式单一、线上经营能力缺失，还是内部管理、营销模式的落后，以及融资渠道受阻，中小微企业在疫情中暴露出的短板，是过去相当长一段时间内问题的集中体现。
商务部《产业带数字化转型报告》显示，目前超过3000万中小企业依靠1688新批发提供的健全供应链能力经营。
能否重视自身的数字化建设，关系到企业的生死存亡。在IDC和戴尔联合发布的《2020年中国小企业数字初始化指数白皮书》中，将小微企业分为设计密集型、计算密集型、起步型和成长型四类，数字化成熟度很高的计算密集型小企业的人员平均规模达到68人，企业平均生命周期为13.3年，大大超过中国小企业2.5年的平均寿命。
可见，无论从计算相关业务的覆盖范围、人员规模还是企业生存年限，数字化发展程度越高，越有利于计算密集型小企业的发展。
当然，在推进数字化的过程中还应尊重小微企业所处的市场属性和市场逻辑，有针对性地解决推进数字化进程中面对的困难和问题。
2. 何以缓解“融资贵”？
“融资贵”源于银行业在服务客户的过程中面临资金成本、运营成本和风险成本。与小微企业融资成本相关联最密切的是银行业的风险成本。
利率与风险相匹配，是过往银行业定价的核心逻辑。随后基于金融科技、基于大数据的信用评估和风险决策方法，银行业的不良率得到了有效控制，加上政策补贴与业务引导，正规金融机构的利率与中国人民银行公布的基准利率差距已然很小。
如同任何商品一样，贵与不贵不能简单以价格而论。按照商业可持续的原则，贷款利率决定的核心是资金供求状况。因此，贷款利率合理与否，实际上需要兼顾资金供需双方的利益，既要权衡银行负债成本、营销成本等自身因素及由融资主体风险状况等决定的经济资本占用，也要考虑与企业的承 受能力。
尽管企业融资渠道逐步拓宽，当前我国对小微企业提供融资支持的主体仍是商业银行，小微企业外部融资中大部分来自银行贷款。在贷款过程中，银行基层人员出于审慎管理风险、特别是防范业务操作中道德风险的考量，定价体系颇受影响。
2020年5月末，《商业银行小微企业金融服务监管评价办法》 出台。该办法对落实尽职免责提出更严格的要求，比如，未制定专门的小微企业授信尽职免责制度文件，经监管约谈提示或检查，在下一年度监管评价时仍未有效整改出台文件的，倒扣5分；内部未建立明确的授信尽职免责工作机制和申诉异议渠道的，倒扣3分。
落实尽职免责政策，是近年来监管部门主推的工作之一，这一办法首要缓解“融资难”问题，对于缓解“融资贵”问题也提供一定助力。破解了首贷难问题，后续的资金获得成本将降低。
3. 非银金融机构的合作亟需拓宽
往往在刚刚获得金融服务或刚建立数字化的信用体系之际，小微企业便面临来自供应链的现金流压力，以及一些突发事故的出现，影响小微企业的生命力。
新冠疫情加剧小微企业的经营波动，而信保、担保、联保等多元增信方案能够适应不同金融机构风险偏好，高效连接小微群体和资金资源。
2020年以来也涌现了相关案例：在河南兰考模式的“四位一体”风险分担机制中，保险和担保按比例共担风险；在安徽省“4321”政银担模式中，省担保集团和融资担保公司则共同参与了风险分担。
风险分担的做法对中小微企业的抗风险能力提升收效巨大，市场也乐于见到这样的合作越来越多，小微企业与非银金融机构的合作也逐步增多，也涌现出了更多关于风险管理的案例。
在微众信科与宁波银行永赢租赁的合作中，微众信科用小微企业的经营数据对小微企业进行信用画像，对其还款能力和还款意愿做出判断，也对企业的经营情况做出预估，看融入租赁设备前后的经营情况，如观察设备的启动情况、功率情况、位移情况等，做好风险管理。
信用科技服务商对企业的经营情况做画像、对租赁设备做画像，根据这些画像输出风控能力和技术能力提供给融资租赁公司使用，提高后者的风险管理能力，使其更好地服务小微企业。
（二）借助“新基建”东风，小微金融将走向何方？
与传统基建相比，“新基建”的内涵更丰富，更能体现数字经济特征， 能够更好推动中国经济转型升级。
新的时代背景下，整个社会信用体系的建设将迎来全面发力、全面渗透、全面提升的新阶段，各方对于信用建设的关注程度、接受程度、重视程度也将越来越高，得益于社会性的飞跃发展，小微企业的信用也将拥有更多的应用场景，“信用+” 时代降临。
比小微企业规模可能更小的个体工商户，亦开始逐步重视自身信用的建设，其日常经营中的各项可供评判的基于场景的交易数据更便于被挖掘，“信用 +小额信用贷款”将覆盖更多的市场主体，使小微企业和个体工商户均可被满足，提升融资获得率。
一些基于大型设备的固定资产融资也将被信用科技重塑。该项融资由于信息不对等、实地勘测难、流程复杂等原因，出于风险控制考量，致使小微企业的融资成本过高。通过融入完善的信用体系，或可从源头上解决企业融资期限的错配。
同时，随着更多交易场景的经营信息被留存，被用作信用评判考量， “信用+交易金融”的新态势将出现。小微企业日常经营中的资金需求也将得到满足。
1、海量数据时代 信用科技将解决什么？
新基建将给信用科技市场带来一场革命。
未来物联网、5G的广泛应用，对信用科技市场中，包括但不限于制作超大型图谱反应个人、企业的综合信用状况，或实现高速的数据采集监控设备、货物状况，提供巨大臂助。
特别是区块链技术，其本质是作为分布式计算系统，解决一条链上的问题，但截至当前并没有在市场上产生一个拥有足够影响力的区块链应用。借助新基建，区块链技术的应用或将带来质的飞跃。
技术的发展能让信用科技完成自身的进化，承载更多业务型与合作。
首先是不局限于信贷领域中，朝着融资租赁、保理、担保、证券、企业融资等领域进发。以直接融资为例，投资领域的投前评估、投后管理都需要信用科技在其中发挥作用。
其次在商业信用中，专业的信用机构评估提供有公信力的信用评估，节省社会资源。当下发改委正在牵头打造信用社会建设，未来会有越来越多的企业重视自身的商业信用，更需要在商业活动中呈现具有公信力的信用评估报告。
2. 科技是解决小微企业“融资难”问题的必经之路
交通银行副行长周万阜曾表示：“随着金融科技的发展，大数据、人工智能、区块链、5G等技术的深入应用，为重塑小微企业资信评估模式、减少对抵押担保的依赖提供了可能，进而为提高小微企业融资的可得性提供了新的模式和途径。”
国家金融与发展实验室副主任杨涛表示，可以充分利用新技术给小微企业进行数字化赋能。小微企业所需要的金融服务不仅仅是融资，而且有大量支付结算、信息管理、内部管理优化、内部机制改善等。除了提供资金之外，金融机构和金融科技企业可以发挥自己的比较优势，协助小微企业提升管理能力、人才能力，以及对产业和市场的把握能力。这样才能使其获得资金后，真正有效用于提升自身生产效率并实现可持续运营。
根据央行研究局课题组《小微企业融资的国际比较与中国经验》等国内近期研究成果，在解决小微金融问题上，杨涛提出五个方面的判断，一是需进一步明确小微金融发展的核心目标次序；二是当前小微金融发展中的矛盾，已经逐渐从供给方转向了需求方；三是支持小微企业真正练好发展“内功”，才是政策着力的根本；四是需要创造和完善小微金融健康发展的土壤与环境要素；五是要充分关注金融之外的其他影响要素。
各银行机构、非银金融机构与金融科技服务商的携手合作下，小微企业融资难、融资贵问题产生有效缓解。央行数据表类明，2020年前5个月，人民币各项贷款新增10.3万亿元，同比多增2.3万亿；5月份，小微企业贷款平均利率较去年末下降42个基点；普惠小微贷款余额同比增速25.4%，高于各项贷款增速12.2个百分点。
3. To B金融合作增多 新竞争与新合作
随着“新基建”的深入，科技能力较强的金融机构会愈加重视技术研发，而科技能力稍逊的金融机构则更倾向于同专业的信用科技公司开展深度合作，提升业务服务效率。
外部合作的增多，对信用科技公司的信息采集、处理和评估能力形成挑战，对于ABCD等金融科技的应用成熟度将成为其在竞争中脱颖而出的法宝。
如何看待可能面临的新竞争？
微众信科董事长赵彦晖表示，从自身角度来讲，首先需要财税专家、金融专家、科技型人才、复合型人才组成的人才队伍；从公司经营风格来讲，需要聚焦和深挖，聚焦小微企业， 深挖小微企业信贷服务之后的延伸；然后是需要从平台的角度、系统建设的角度、产品规划的角度、服务的客群和提供的服务内容角度都应该有系统性的夯实。
如今不管是国有银行还是股份制银行，都有非常强的金融科技人才或者风险建模人才，未来这方面的投入还将更多，但赵彦晖对自己的产品有足够的自信。
“假设你非常会做饭，但你还是要去外面餐厅吃饭，因为外来服务商提供的服务更加专业。在家做饭永远不会像高档餐厅的食物一样摆盘、色泽一样，感觉也不同。”
经营业务相同不代表所能够提供的服务相同，如同宝马作为汽车厂商，出品的汽车中并非所有的零件均出自宝马工厂，会吸收更加高端或者实用的零部件，专业度影响客户的选择，故而营造差异化的竞争更加重要。
同业之间的竞争壁垒也会对新时期的竞合关系产生影响，但身为纯粹的第三方机构则不在此影响范围内。
4. 小微企业“供应链”成关键词
在传统的供应链金融中，一直存在一些问题。
银行业在做供应链金融时，所获得的数据是产业链中的核心企业和一级供应商所提供的，而核心企业信用难以传递到下游企业，银行面对下游单一企业，解决信息对称、掌握企业信用成本很高。同时，由于与产业链割裂，导致企业融资往往单打独斗，难以形成更好的增信措施，银行难以把控风险，所以基本就会选择拒贷。
另外，由于操作成本、业务效率不高，使得银行在传统的供应链金融、普惠金融方面，面临着业务规模的制约、获客效率的限制。
供应链中每一环的上下游都有针对对方做信用评估和风险管理的需求，如微众信科这类的信用科技服务商从征信的角度出发，不但给银行提供服务，还给融资方的上下游均提供服务，对二级、三级乃至更多的商事主体提供风险管理服务、征信服务。
链条中的一环不会轻易掉落，只要链条还在，任何处于中心的核心企业，上下游企业的稳定可能就不会出现问题。但找到供应商以及供应商的客户，以及后来找到的供应商分别有哪些客户，这是一个需要探索的过程。
（三）信用科技赋能小微企业信用 发挥其商业价值
良好的信用是小微企业运营中的无形资产，提升信用评价，积累信用财富，奠立信任基础，让有限的无形资产得以彰显，以赢得客户信任和商机，这是小微企业快速成长的捷径，也是必由之路。
作为信用主体，小微企业要进一步强化守信经营理念，珍惜自身信用记录。在做到按照规定缴纳税费和守法经营的同时，加强企业管理和财务监督，保证财务状况清晰透明、真实可靠，从而保证征信系统及商业银行获取信用信息的真实性、可靠性、准确性。
同时，在供应链特征逐步深化的背景下，小微企业还应重视上下游企业的信用状况，减少对非正规金融方式的依赖。
金融机构为小微企业提供融资服务，是为后者的日常经营提供“输血”功能，在获得覆盖业务正常运转资金后，小微企业应夯实自身的“造血”能力，重视自身商业信用，发挥经过细致积累的信用所蕴含的商业价值，以期在未来，减轻对金融机构的依赖。
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